Applied Financial Engineering

Inhalt:

Die Vorlesung ‎gibt zunächst eine Einführung in die Beschaffenheit wichtige Finanzkontrakte wie Forwards, Futures, Swaps und Optionen. Daraufhin werden klassische Pricing-Modelle, wie jenes von Black und Scholes bzw. Merton, betrachtet und deren teilweise sehr restriktiven Annahmen anhand realer Marktdaten diskutiert. Dies führt auf bekannte Erweiterungen wie stochastische Volatilitäts- bzw. allgemeinere Lévy Modelle. Schließlich werden praktische Anwendungen am Beispiel von strukturierten Produkten aufgezeigt. Weiterhin sind Gastvorträge externer Dozenten aus der Finanz- und Versicherungsindustrie geplant.
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Die Vorlesungsinhalte werden in Übungen vertieft. Dabei soll besonderer Fokus in der Anwendung ‎auf reale Marktdaten liegen.

Die gesamte Veranstaltung ist sehr praxisnah ausgelegt. Die Schwerpunkte werden eher auf das Verständnis und die Anwendung der verschiedenen Modelle als auf deren exakte mathematische Herleitung gelegt.

Vorlesung (Dr. Holger Fink & Dr. Serkan Yener):

• Zeit: Donnerstag 18:00 - 20:00 c.t.
• Ort: Geschw.-Scholl-Pl. 1 (C) - C 022

Übungen (Eva Stoller):

• Zeit: Mittwoch 08:00 - 10:00 c.t.
• Ort: Geschw.-Scholl-Pl. 1 (A) - A 015

Zielgruppe: Bachelor- und Master-Studierende der VWL, BWL, Statistik, Mathematik, Informatik
Vorkenntnisse: Grundkenntnisse in Ökonometrie oder Statistik
Leistungsnachweis: Klausur
ECTS-Credits: 6

Literatur:

Hull (2012): Options, futures, and other derivatives. 8th ed. Prentice Hall.

Cont & Tankov (2004): Financial modelling with jump processes. Chapman & Hall/CRC.

Ait-Sahalia & Jacod (2014): High-frequency financial econometrics. Princeton University Press.